فارکس در ایران
فارکس در ایران
میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) شاید پرمصرف ترین شاخص بازار سهام در جهان باشد. با این حال، تعداد بسیار کمی از مردم می دانند که این تعداد تنها 30 شرکت را نشان می دهد.
میانگین صنعتی داو جونز در 26 مه 1896 اغاز شد. داو توسط مردی به نام چارلز H. Dow، یکی از بنیانگذاران Dow Jones & Company (که در سال 1882 تشکیل شد) ایجاد شد.
اولین شاخص داو در سال 1884 ایجاد شد. 11 سهام مربوط به حمل و نقل داشت. او شاخص اصلی را تغییر داد (در وال استریت، این فرایند به عنوان “بازسازی” شناخته می شود) و ان را به میانگین راه اهن داو جونز تغییر داد. در دهه ۱۹۷۰، این نام به میانگین حمل و نقل داو جونز برای پوشش حمل و نقل هوایی و سایر اشکال حمل و نقل به روز شد.
داو به زودی متوجه شد که ارزش شرکت های صنعتی سریعتر از راه اهن افزایش می یابد. او سپس یک شاخص جدید با استفاده از سهام 12 شرکت ایجاد کرد. او ان را میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) نامید. این میانگین در ابتدا از شرکت های صنعتی مانند شرکت های پنبه، شکر، تنباکو و گاز تشکیل شده بود.
برای محاسبه رقم شاخص، داو تمام قیمت سهام را اضافه کرد. او سپس ان را بر تعداد شرکت های موجود در شاخص در ان زمان تقسیم کرد.
توجه داشته باشید
اولین DJIA 40.94 بود. این بدان معنی است که میانگین قیمت سهام دوازده سهامی که اقای داو انتخاب کرده بود 40.94 دلار بود.
12 سهام اصلی داو جونز
در ان زمان، این شرکت ها بزرگ، سوداور و بسیار ارزشمند بودند. اکثر انها در DJIA جایگزین شدند زیرا قیمت سهام انها کاهش یافت یا از کسب و کار خارج شدند.
در سال 1916، DJIA به روز شد تا شامل 20 سهام باشد. در سال 1928 به 30 افزایش یافت. این قانون امروز است.
کمیته ای متشکل از نمایندگان شاخص های S & P Dow Jones و سردبیران وال استریت ژورنال تصمیم می گیرند که کدام شرکت ها در DJIA قرار بگیرند.
هیچ قانونی برای گنجاندن داو وجود ندارد. تنها یک راهنمای گسترده وجود دارد که نیاز به شرکت های بزرگ، محترم و قابل توجهی با قیمت سهام بالا دارد. به طور کلی، این شرکت ها بخش بزرگی از فعالیت های اقتصادی در ایالات متحده را نشان می دهند.
اخرین به روز رسانی این شاخص در تاریخ 31 اوت 2020 به اجرا درامد. Amgen، Honeywell و Salesforce اضافه شدند، در حالی که ExxonMobil، Pfizer و Raytheon قطع شدند.4 30 شرکت Dow در حال حاضر: 5
اثر عملی محاسبه داو این بود که یک سهام با قیمت سهام 100 دلاری پنج برابر بیشتر از DJIA با قیمت سهام 20 دلار تاثیر می گذارد، حتی اگر شرکت دارای سرمایه بازار 10 برابر بزرگتر باشد.
به همین دلیل است که شرکتی مانند Berkshire Hathaway (BRK / A) که از اواسط سال 2016 بیش از 200،000 دلار در هر سهم معامله شده است، نمی تواند بدون اصلاح در فرمول به داو اضافه شود. زیرا کل شاخص را افزایش می دهد.
این نقص به سرعت زمانی شناخته شد که شرکت ها تقسیم سهام و سایر معاملات را اعلام کردند که قیمت سهام اسمی انها را تغییر داد. برای اینکه سهام انها مقرون به صرفه تر شود، یک شرکت در حال رشد ممکن است تعداد سهام برجسته خود را با تقسیم انها 2 به 1 دو برابر کند.
برخی از منتقدان علیه نادیده گرفتن سرمایه بازار یک شرکت استدلال می کنند. انها بیان می کنند که یک شاخص مرتبط با قیمت سهام به اندازه ارزش بازار انها دقیق نیست.
سهام 80 دلاری به 40 دلار کاهش می یابد، اما دو برابر سهام برجسته وجود دارد. طبق محاسبه اصلی برای میانگین صنعتی داو جونز، این تغییر زیبایی منجر به سقوط DJIA می شود حتی اگر ارزش سهام افزایش یابد.
برای جبران، مقسوم علیه DJIA اغلب برای رویدادهای شرکتی و اقدامات سهام، مانند سود سهام ویژه و تقسیم سهام تغییر می کند. در نتیجه، بسیاری از مدیران مالی از S&P 500 یا سایر شاخص هایی استفاده می کنند که برای سرمایه بازار شرکت تنظیم می شوند.
نتیجهٔ نهایی
میانگین صنعتی داو جونز در طول 100 سال گذشته کمی تغییر کرده است و با تغییر اقتصاد همچنان تغییر خواهد کرد. در حالی که این گسترده ترین معیار سلامت اقتصادی نیست، تاریخ و ارایش داو می تواند به شما در کشف یک اصطلاح مالی مشترک کمک کند.
چگونه در میانگین صنعتی داو جونز سرمایه گذاری کنیم؟
بسیاری از صندوق های سرمایه گذاری مشترک قرار گرفتن در معرض میانگین صنعتی داو جونز را تکرار می کنند. خرید سهام در این صندوق های سرمایه گذاری مشترک مانند خرید قطعات داو است. همچنین یک ETF وجود دارد که تحت DIA تیک تیک معامله می شود https://www.thebalancemoney.com/what-is-the-dia-diamonds-etf-1214779 که قرار گرفتن در معرض Dow را تکرار می کند. در حالی که DIA قرار گرفتن در معرض مستقیم شاخص را ارائه می دهد، با احتیاط برای هر ETF دیگری که قرار گرفتن در معرض Dow را ارائه می دهد، ادامه دهید. انها ممکن است اهرم یا معکوس ETF ها باشند.
شاخص های پایداری داو جونز چیست؟
چند تغییر در شاخص صنعتی داو جونز وجود دارد که اهداف سرمایه گذاری زیست محیطی، حکومتی و اجتماعی (ESG) دارند. اینها در مجموع به عنوان شاخص های پایداری داو جونز (DJSI) شناخته می شوند، اما به طور قابل توجهی متفاوت هستند. برخی از انها شاخص های عمومی ESG برای یک منطقه خاص هستند، مانند ایالات متحده. یا کره. دیگران محرومیت های خاصی برای مناطق خاص دارند، مانند یک شاخص اروپایی که شرکت هایی را که در سلاح گرم، تنباکو، الکل، قمار یا سرگرمی بزرگسالان معامله می کنند، حذف می کند.